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La comunidad de Ontario del condado de Haliburton se llena de vida durante los meses de verano con habitantes de cabañas que acuden a los lagos de la zona para relajarse junto al agua.
Pero para los trabajadores que mantienen la comunidad a flote atendiendo mesas, abasteciendo estantes y reparando carreteras, encontrar un lugar asequible para vivir, y mucho menos un segundo hogar, puede ser difícil .
«La gente piensa que esto es el Edén, y lo es, pero también es pobre debido a la base de la economía», dijo Fay Martin, vicepresidente y fundador de Places for People, un proveedor de vivienda asequible sin fines de lucro en la zona.
“Tenemos gente durmiendo en tiendas de campaña, en campamentos de caza, en autocaravanas y en lugares donde no deberían dormir”.
Para ayudar a financiar proyectos de vivienda asequible, la organización ha comenzado a experimentar con un nuevo método de captación de capital. En lugar de pedir dinero prestado al banco, la idea es pedir dinero prestado a sus vecinos mediante la venta de «bonos comunitarios».
Los bonos comunitarios, al igual que los bonos convencionales, son préstamos que devengan intereses con plazos y tasas de retorno fijos, pero son emitidos por organizaciones sin fines de lucro que destinan el dinero a proyectos específicos.
El año pasado, Places for People vendió bonos por valor de 850.000 dólares en tres meses y utilizó el dinero para consolidar su deuda. La organización, que compró un edificio de ocho pisos a principios de este año para añadirlo a las cinco propiedades que ya poseía y administraba, no se encuentra actualmente en medio de una campaña de bonos comunitarios.
Se trata de una de las organizaciones sin fines de lucro que está poniendo a prueba este modelo, que según sus defensores tiene varias ventajas. Por un lado, la venta de bonos comunitarios puede permitir a las organizaciones sin fines de lucro pedir dinero prestado con mejores condiciones que las que podrían obtener de un banco.
Otra ventaja es que, con el alto costo de vida y con menos canadienses donando a organizaciones benéficas , pedir a los partidarios que compren un bono puede ser más fácil que pedirles que hagan una donación en efectivo.
«Como alguien menor de 40 años… no tengo muchos amigos ni colegas que hagan grandes donaciones caritativas», dijo Ryan Collins-Swartz, codirector ejecutivo de Tapestry Community Capital, con sede en Toronto, que ayuda a organizaciones sin fines de lucro a establecer campañas de bonos comunitarios.
«Pero con un poco de dinero que hemos ahorrado, buscamos ser aliados de causas y movimientos sociales y cosas en las que creemos».
11 proveedores de vivienda más utilizan el modelo
El modelo aún no se ha generalizado en Canadá, pero está ganando impulso. Cuando se lanzó Tapestry hace seis años, Collins-Swartz dijo que solo conocía unos 10 casos en los que se habían utilizado bonos comunitarios.
Pero el año pasado, «hemos lanzado 10 campañas diferentes de bonos comunitarios y tenemos muchas más por venir», dijo.
Los plazos suelen fijarse entre dos y siete años, con una tasa de retorno de entre el 2,5 y el cinco por ciento de interés, dijo.
Si bien los bonos comunitarios se han utilizado para financiar todo, desde salas de música hasta proyectos de energía renovable, existe un creciente interés en utilizar el modelo para pagar viviendas asequibles.
Tapestry ha sido reconocido dos veces por el Desafío de Oferta de Vivienda de la Sociedad Hipotecaria y de Vivienda de Canadá , que recompensa las nuevas ideas para impulsar la construcción de viviendas.
La organización anunció esta semana que trabajará con otros 11 proveedores de vivienda desde Victoria hasta Winnipeg y Barrie, Ontario, que planean vender bonos para preservar o crear nuevas viviendas.
Martin, de Places for People, dijo que vender bonos comunitarios no es sólo una forma de recaudar capital; también es una forma de conseguir el apoyo de la comunidad. Comprar un bono en apoyo de un proyecto le da a la gente un sentimiento de pertenencia, dijo.
«Para mí, no tiene sentido desarrollar viviendas si la comunidad no las acoge con agrado», dijo Martin.
«Incluso si los bancos y el gobierno quisieran darnos todo el dinero que necesitamos, yo seguiría argumentando que al menos una parte de esa financiación debe ser en forma de bonos comunitarios porque crean comunidad».
Kim Switzer, quien vive en un dúplex de alquiler de Places for People en el condado de Haliburton con sus tres hijos, dijo que su unidad ha sido una «gracia salvadora» y que está contenta de que la organización esté explorando todas las vías para construir viviendas más asequibles.
«Nos quitamos el sombrero ante ellos por encontrar una forma diferente de poder crear algún flujo de dinero [y] abrir más puertas para viviendas asequibles porque son muy necesarias aquí», dijo Switzer, quien trabaja en un restaurante local.
Se necesita la debida diligencia
Los inversores que quieran comprar bonos comunitarios deben hacer su tarea, dijo la gestora de cartera Patti Dolan.
A diferencia de los bonos convencionales, los bonos comunitarios no son evaluados independientemente por agencias de calificación crediticia, por lo que los compradores deben asegurarse de que las finanzas de una organización sean sólidas antes de comprar, dijo.
«Hay que asegurarse de que exista alguna fuente de flujo de efectivo que permita devolver el dinero en el período de tiempo en el que se presta el dinero», dijo Dolan, asesor de inversiones y gestor de cartera de Wellington-Altus Financial, una empresa de gestión patrimonial de Calgary.
Las organizaciones que desean emitir bonos comunitarios también deben hacer su tarea y buscar asesoramiento legal antes de proceder para asegurarse de que comprenden los requisitos de la legislación sobre valores, dijo Ilana Kelemen, portavoz de los Administradores de Valores de Canadá.
Collins-Swartz, de Tapestry, dijo que las organizaciones generalmente usan los bonos para complementar el dinero que obtienen a través de subvenciones o fondos gubernamentales que no tienen que devolverse.
Según él, las distintas organizaciones sin ánimo de lucro tienen distintas formas de generar ingresos para pagar los bonos. Por ejemplo, un local de música puede vender entradas; un proveedor de viviendas asequibles cobra el alquiler; una cooperativa de energía renovable genera electricidad y la vende a la red.
Collins-Swartz afirmó que cada proyecto en el que Tapestry ha participado hasta ahora ha reembolsado con éxito a los inversores y nunca ha dejado de pagar los intereses.
Dolan dijo que los bonos comunitarios pueden desempeñar un papel en la cartera más amplia de un inversor, siempre y cuando éste realice la compra con los ojos abiertos.
«Se trata de financiar un proyecto en tu comunidad que te apasiona; realmente no se puede cuantificar ese tipo de valor», dijo.
Dados los alquileres cada vez más altos y los mercados de alquiler ajustados en las ciudades de todo el país, Dolan dijo que espera ver los bonos comunitarios utilizados con mayor frecuencia a medida que las organizaciones intentan acelerar la construcción de viviendas asequibles.
Y aunque el modelo no es una «bala de plata» para la crisis de la vivienda, Collins-Swartz dijo que es una de las muchas soluciones que pueden ayudar a marcar una diferencia.
«Creo que actuar con nuestras inversiones y mover nuestro dinero puede tener una gran influencia en el futuro que queremos y también en el mundo que tenemos hoy».
