Las acciones de los mercados emergentes de todo el mundo cayeron el lunes, ya que los temores de una recesión en Estados Unidos provocaron una ola de ventas global y llevaron a los inversores a buscar activos más seguros como el yen japonés.
Índice MSCI de acciones de mercados emergentes globales (.MSCIEF), abre una nueva pestañaPerdió un 4,1%, ya que la caída libre de las acciones japonesas se extendió a toda Asia, mientras que las preocupaciones sobre las ganancias del sector tecnológico pesaron sobre las bolsas de Taiwán (.TWII)., abre una nueva pestañay Corea del Sur (.KS11).
El sentimiento de aversión al riesgo continuó desde el viernes, cuando unos datos de empleo en Estados Unidos más débiles de lo esperado generaron temores de recesión en la mayor economía del mundo.
Esto agravó las preocupaciones en los mercados emergentes por las preocupaciones en China, una serie de malas ganancias en el sector tecnológico y tensiones geopolíticas en Medio Oriente.
Los operadores ahora están descontando un recorte de la tasa de interés de 50 puntos básicos para la reunión de septiembre de la Reserva Federal, en comparación con el recorte más típico de 25 puntos básicos esperado la semana pasada.
«Los movimientos nocturnos en Asia provocaron algunas ventas de pánico, y en agosto tenemos una liquidez realmente escasa; nadie sabe realmente qué piedra causó la avalancha», dijo Patrick Reid, cofundador de la consultora de divisas The Adamis Principle.
Las acciones de Corea del Sur registraron su peor sesión desde la crisis financiera mundial de 2008, activando disyuntores por primera vez desde marzo de 2020. La liquidación continuó en las bolsas de los mercados emergentes de Europa y Oriente Medio.
Cotización en el índice BIST-100 de Turquía (.XU100), abre una nueva pestañaEl índice se detuvo dos veces el lunes tras fuertes pérdidas previas a la apertura del mercado. El último índice bajó un 3,8%, con un índice de acciones bancarias (.XBANK), abre una nueva pestañacayendo un 4,2% mientras la lira cayó a un mínimo histórico frente al dólar.
Mientras tanto, el yen saltó a un máximo de siete meses frente al dólar, mientras que las operaciones de carry trade se deshicieron, presionando a las monedas de alto rendimiento de los mercados emergentes.
Un repunte del yen, la moneda de financiación más favorecida para las operaciones de carry trade, pesó sobre el dólar estadounidense e impulsó a las monedas de financiación de los mercados emergentes, como el yuan chino.
«Lo pasamos muy bien mientras duró, pero ahora estamos viendo grupos de desinversiones por aversión al riesgo en operaciones de carry trade. Veo que eso continuará al menos hasta el cuarto trimestre», dijo Reid.
El ringgit de Malasia también continuó su fuerte tendencia y alcanzó su nivel más alto frente al dólar desde abril de 2023.
Una pérdida del 0,5% del dólar ayudó a impulsar el índice de divisas de mercados emergentes MSCI (.MIEM00000CUS), abre una nueva pestaña0,3%, con las monedas de los mercados emergentes europeos también recuperando terreno frente al dólar.
Por otro lado, las monedas emergentes de alto rendimiento perdieron terreno: la rupia india se convirtió en la moneda asiática con peor desempeño este año, mientras que el peso mexicano tocó su nivel más bajo desde octubre de 2022.
En cuanto a los datos, la inflación anual turca cayó al 61,78% en julio, justo por debajo de las expectativas, mientras que las ventas minoristas checas aumentaron un 4,4%.
