Canada Mortgage and Housing Corp. dice que la deuda hipotecaria residencial total del país ascendía a 2,16 billones de dólares en febrero de este año, un aumento interanual del 3,4 por ciento y que representa el crecimiento más lento en 23 años.
La agencia federal de vivienda dijo en un nuevo informe que los mayores costos hipotecarios y la incertidumbre en torno a la reducción de su tasa de interés clave por parte del Banco de Canadá llevaron a una caída de las ventas y los precios de las viviendas en muchas regiones en la segunda mitad de 2023.
Sin embargo, dijo que la desaceleración en el crecimiento hipotecario podría ser de corta duración.
La agencia espera que la tasa de crecimiento de la deuda hipotecaria aumente en medio de previsiones de mayores ventas y precios de viviendas en los próximos años.
Dijo que una caída anticipada en las tasas hipotecarias, junto con el crecimiento de la población y los aumentos en los ingresos reales disponibles, probablemente impulsarán el cambio.
«En un contexto en el que los niveles de deuda nunca han sido tan elevados y los hogares muestran cada vez más señales de advertencia de dificultades financieras, la vulnerabilidad de la deuda de los hogares se está convirtiendo en un área de principal preocupación», dijo la economista jefe adjunta del CMHC, Tania Bourassa-Ochoa, en un comunicado de prensa.
«A medida que a los propietarios de viviendas les resulta más difícil administrar sus presupuestos mensuales, los formuladores de políticas y el sector financiero están en alerta máxima al considerar los riesgos para la industria financiera y la economía».
El informe también dice que los prestatarios continúan optando por hipotecas a tasa fija a corto plazo en lugar de plazos fijos tradicionales a cinco años, ya que siguen sin estar seguros de las perspectivas de las tasas hipotecarias a corto y mediano plazo.
Esto a pesar de los «aumentos notables» en los descuentos ofrecidos por los prestamistas en hipotecas de tasa fija a cinco años en los primeros dos meses de este año, lo que marcó una reversión de la tendencia de la última mitad de 2023.
«Los prestamistas están previendo posibles recortes de tasas por parte del (Banco de Canadá) que ocurrirán antes de lo que anticiparon el año pasado y están tratando de asegurar hipotecas a tasas relativamente altas», dice el informe.
Los plazos que oscilaban entre tres años y menos de cinco años siguieron siendo la opción más popular y representaron casi el 40 por ciento de todos los préstamos para hipotecas recientemente concedidas en febrero de 2024. Las hipotecas de tasa variable representaron el 15 por ciento de todos los préstamos para hipotecas recientemente concedidas.
El informe mostró que la tasa de morosidad hipotecaria nacional alcanzó el 0,17 por ciento en el cuarto trimestre del año pasado, todavía cerca de mínimos históricos, pero con una tendencia al alza por primera vez desde el comienzo de la pandemia.
También destacó que los seis grandes bancos están asumiendo una participación cada vez mayor en el mercado de hipotecas extendidas.
En el cuarto trimestre de 2023, la participación de esos bancos creció 11,8 puntos porcentuales respecto al año pasado, impulsada por aumentos en las refinanciaciones y renovaciones. Otros bancos autorizados y cooperativas de crédito registraron descensos de 6,9 y 3,1 puntos porcentuales, respectivamente.
