Una reciente encuesta realizada por el Banco de Canadá revela que los canadienses están recortando cada vez más sus gastos, mientras que los titulares de hipotecas siguen esforzándose para poder mantener al día los pagos cada vez más altos de las renovaciones de sus hipotecas.
Los canadienses están recortando cada vez más sus gastos, mientras que los titulares de hipotecas siguen confiando en que podrán mantenerse al día con pagos más altos cuando se renueven sus préstamos, según una encuesta del Banco de Canadá.
El banco central publicó el lunes sus encuestas sobre expectativas de los consumidores y perspectivas empresariales del cuarto trimestre, que revelan cómo les está yendo a los canadienses en medio de mayores costos de endeudamiento y aumento de precios.
Aproximadamente dos tercios de los consumidores dijeron que estaban reduciendo el gasto o planeaban hacerlo debido a sus expectativas sobre las tasas de interés y la inflación.
«Si bien muchos canadienses están experimentando niveles crecientes de estrés financiero, este estrés es mayor entre aquellos que normalmente viven de cheque en cheque», dijo el Banco de Canadá.
El banco central dijo que los hogares financieramente vulnerables suelen tener menos de dos semanas de gastos en activos líquidos, con frecuencia se quedan sin dinero antes de fin de mes y no pueden pagar de inmediato un gasto inesperado de 500 dólares.
La encuesta encontró que uno de cada cuatro consumidores reportó tener al menos una de estas características. Y aunque los canadienses son más pesimistas que el trimestre anterior sobre la economía, los titulares de hipotecas todavía esperan realizar sus pagos cuando sus hipotecas se renueven a tasas más altas.
Alrededor del 80 por ciento de los titulares de hipotecas dijeron que tienen algo o mucha confianza en poder realizar pagos más altos.
Un informe de TD del mes pasado que analizó datos internos de hipotecas y tarjetas de crédito encontró que las personas que habían restablecido sus hipotecas en 2023 habían reducido sus gastos más que aquellas que renovaron en 2021 y 2022.
El hallazgo sugiere que las tasas de interés más altas están provocando que los titulares de hipotecas reduzcan sus gastos al enfrentar pagos mensuales más altos.
El Banco de Canadá ha mantenido estable su tasa de interés clave en cinco por ciento desde su último aumento de tasas en julio. La pausa fue provocada por la creciente evidencia de que las tasas más altas están desacelerando tanto la economía como la inflación.
La tasa de inflación de Canadá fue del 3,1 por ciento en noviembre y se espera que continúe disminuyendo en los próximos meses. Aunque el banco central no ha descartado oficialmente más aumentos de tasas, los economistas esperan ampliamente que su próximo paso sea recortar las tasas de interés en algún momento de este año, a medida que la economía continúa debilitándose y la inflación cae constantemente.
La encuesta sobre perspectivas empresariales del banco central encuentra que una demanda más débil y renovadas presiones competitivas han desacelerado el ritmo de los aumentos de precios.
Y aunque las preocupaciones sobre la escasez de mano de obra se han disipado, las empresas esperan que el crecimiento de los salarios se mantenga por encima del promedio hasta 2025, lo que apuntala sus expectativas de inflación.
Mientras tanto, las principales preocupaciones entre las empresas son la demanda y la incertidumbre económica, ya que la mayoría de ellas informan que se ven afectadas negativamente por las tasas de interés más altas. “Estas empresas tienen perspectivas de ventas relativamente moderadas, intenciones de inversión modestas y planes de contratación débiles”, dijo el banco central.
La encuesta sobre perspectivas empresariales ofrece cierta tranquilidad al banco central en cuanto a que las cosas van en la dirección correcta, aunque no lo suficiente como para justificar recortes tempranos de las tasas.
En general, el informe debería hacer que el Banco de Canadá se sienta un poco mejor al ver que las presiones y expectativas inflacionarias se están normalizando, aunque todavía no lo suficiente como para lograr un recorte temprano de las tasas de interés. Los economistas siguen esperando un primer movimiento en junio.
El Banco de Canadá hará su próximo anuncio sobre las tasas de interés el 24 de enero. También publicará su informe trimestral de política monetaria, que ofrece nuevas previsiones económicas.
