Recorta Canadá sus tasas de interés al 4.75%

El Banco de Canadá ha reducido su tasa de interés al 4,75 por ciento, lo que marca el primer recorte de tasas del banco desde marzo de 2020. «Hemos recorrido un largo camino en la lucha contra la inflación», dijo el gobernador del BOC, Tiff Macklem.

Macklem, dijo en sus comentarios iniciales que la política monetaria del banco ya no necesita ser tan restrictiva.

«Hemos recorrido un largo camino en la lucha contra la inflación. Y nuestra confianza en que la inflación seguirá acercándose al objetivo del 2 por ciento ha aumentado en los últimos meses», dijo Macklem.

Los economistas esperaban en gran medida la medida. La tasa de inflación se ha acercado a la meta del dos por ciento del banco en los últimos meses, llegando al 2,7 por ciento en abril, y las medidas de inflación básica preferidas por el banco también disminuyeron a lo largo de la primavera.

Reducir las tasas demasiado rápido podría poner en peligro el progreso: Macklem

Pero Macklem enfatizó que el Banco de Canadá va a tomar las cosas «una reunión a la vez».

Los canadienses pueden esperar razonablemente más recortes mientras la inflación siga disminuyendo y el banco mantenga su confianza en que la inflación se acerca constantemente a su objetivo del dos por ciento, dijo Macklem.

«No queremos que la política monetaria sea más restrictiva de lo necesario para que la inflación vuelva a alcanzar su objetivo. Pero si bajamos nuestra tasa de interés de política demasiado rápido, podríamos poner en peligro el progreso que hemos logrado», dijo.

«Es un pequeño recorte, pero creo que es un gran gesto», dijo Royce Mendes, director general y jefe de estrategia macro de Desjardins. Señaló que el Banco de Canadá es el primero de los bancos centrales del G7 en comenzar a recortar las tasas.

Dado que muchos propietarios renovarán sus hipotecas en los próximos meses, «si el banco hubiera dejado las tasas de interés altas durante demasiado tiempo, podríamos haber llevado a la economía a una recesión innecesaria», señaló.

«Quieren bajar las tasas, pero lo harán de manera gradual, y probablemente será un ciclo de recortes de tasas menos pronunciado que el que hemos visto en décadas anteriores, porque no estamos en medio de una recesión. Lo que estamos tratando de hacer ahora es evitar una».

El economista de CIBC, Andrew Grantham, escribió en una nota a sus clientes que «con la inflación subyacente desacelerándose y el crecimiento permaneciendo tibio, no había una buena excusa para no comenzar el proceso de bajar las tasas hoy».

Espera que el Banco de Canadá reduzca las tasas de interés en otros 25 puntos básicos en su próxima reunión, el 24 de julio, y que realice otros dos recortes antes de fin de año.

Tu Nguyen, economista de RSM Canadá, señaló que un solo recorte de tipos no revivirá la economía de la noche a la mañana.

Pero dijo que esto «señala a los consumidores y a las empresas el comienzo de un ciclo gradual y ordenado de recortes de tasas que se desarrollará durante el próximo año y medio. La recuperación puede comenzar ahora y alcanzar toda su fuerza en 2025».

Ahorrar dinero con cada corte

El recorte de tipos es una noticia positiva para los titulares de hipotecas a tipo variable como Joseph Hopkinson, un consultor de ventas de 41 años en Toronto.

Hopkinson y su esposa compraron una casa adosada en junio de 2022. En ese momento, su pago hipotecario variable era de $3,600 al mes, pero desde entonces esa cifra se ha disparado a $5,793.

«Tuvimos que empezar a pensar realmente en qué estábamos gastando el dinero, que creo que era la intención del Banco de Canadá», dijo Hopkinson a CBC News. «Querían que dejáramos de gastar fondos discrecionales».

Eso obligó a Hopkinson, su esposa y sus dos hijos a repensar sus gastos, desde alimentos hasta reparaciones de automóviles y deportes extracurriculares.

«Entras en modo de supervivencia, realmente empiezas a pensar en lo que es realmente importante. Y al final del día, de todas las facturas que voy a pagar, voy a pagar mi hipoteca», dijo.

Un recorte de un cuarto de punto como el que se aprobó el miércoles tendría un impacto tangible en el presupuesto familiar, según Hopkinson.

«Un recorte de tarifas para nuestra familia sería de aproximadamente $142 [por mes], lo que equivale aproximadamente a una semana de compras para nuestra familia de cuatro».